2026년 4월 20일 시황

호르무즈 해협의 한시적 개방 소식이 유가를 11% 폭락시키며 금요일 장을 불꽃 랠리로 이끌었으나, 주말 사이 트럼프와 이란의 진실 공방 및 선박 나포 소식이 전해지며 월요일 아침 다시 긴장감이 고조되는 양상입니다.

​미국시장 Review (4/20)
​ㅇ 다우 +1.79%, 나스닥 +1.52%, S&P500 +1.20%, 러셀2000 +2.11%, 필라델피아 반도체지수 +2.43%
​호르무즈 해협 한시적 전면 개방…주식·채권↑ 달러↓
​(채권) 美-이란 종전 기대 지속 → 금리 하락

​1. 미국 증시 총평: '해협 개방'이 쏜 축포와 장 막판의 변동성
​미 증시는 이란 외무장관의 호르무즈 해협 '전면 개방' 선언과 휴전 협상 진전 소식에 일제히 급등했습니다. WTI 유가가 81달러까지 급락하며 인플레이션 공포를 덜어내자 국채 금리가 하락, 기술주 중심의 강력한 매수세가 유입되었습니다. 다만, 3.3조 달러 규모의 옵션 만기일을 맞아 장 후반 매물 소화 과정에서 변동성이 확대되었으며, 이란 전쟁 관련 소식에 따라 지수가 민감하게 반응하는 양상이 지속되었습니다.

​2. 업종 및 종목별 상세 흐름
​스타일 대비: S&P 성장(+1.37%) vs S&P 가치(+1.04%)
​섹터별 등락: 변동소비재(+1.97%), 산업재(+1.82%) 강세 vs 에너지(-2.94%), 유틸리티(-0.42%) 약세
​주요 종목 움직임:
​기술주 강세: 뉴스케일파워(+10.87%), 테슬라(+3.01%), 애플(+2.59%), 엔비디아(+1.68%)
​약세: 다우(-10.82%), 넷플릭스(-9.72%), 엑슨모빌(-3.65%), 셰브론(-2.21%)
​52주 최고: Citi(금융), 캐터필라(기계), 델(기술), 페덱스(물류), 인텔·AMD(반도체), 타깃(소비재), 프리포트맥모란(소재) 등
​52주 최저: 루시드(전기차)

​3. 매크로 및 주요 지표 상세
​미국 10Y 금리: 4.2440% (-6.5bp) / 10-2년 금리차: +54.4bp (+1.3bp)
​달러인덱스: 98.19 (-0.13%) / 금: 4,808 (+1.7%)
​WTI 유가: $83.85 (-11.45%) / 시간 외 $87.87 (+6.34%)
​심리: VIX 17.48 (-2.56%), F&G Index : 62 → 68 (Greed) 진입
​CME 금리 전망: 9월 인하 확률 급증(33%), 7월 인하 기대도 소폭 상승(11%)

​4. 주요 뉴스 및 지정학 리스크 (주말 타임라인)
​17일(금): 이란, 휴전 기간 중 호르무즈 해협 상업 선박 통행 전면 자유화 선언. 트럼프 "대부분 핵심 사항 협상 완료" 주장.
​18일(토) ~ 19일(일): 트럼프는 "이란이 우라늄 반출 등 모든 것에 합의했다"고 발표했으나, 이란 의회 의장은 이를 "거짓말"이라 반박하며 통행료 징수 및 봉쇄 유지 가능성을 언급하며 충돌.
​20일(월) 새벽: 트럼프가 "봉쇄망을 뚫으려던 이란 선박을 나포했다"고 밝히자, 이란군은 "미군의 무장강도 행위에 보복하겠다"며 호르무즈 재봉쇄를 시사. 21일 예정된 파키스탄 2차 협상에 먹구름.
​국내: 이재명 대통령, 장기보유특별공제 폐지 관련 '세금 폭탄' 주장을 '거짓 선동'으로 규정하며 정면 반박.

​5. 연준 및 중앙은행 동향
​메리 데일리 (샌프란시스코): 유가발 인플레 확산 여부에 따른 '양방향 옵션'을 강조하며 완전한 데이터 의존 강조.
​크리스토퍼 월러 (연준 이사): 인플레이션 기대 상승 시 긴축 재개까지 열어두는 '양방향 대기 모드'.
​라가르드 (ECB): 기대 인플레가 흔들릴 경우 즉각 긴축 전환 가능한 '매파적 대기' 상태 유지.

​6. Sell-Side 등.
​주식: 호르무즈 전면 개방 소식에 위험 선호 심리 폭발. S&P 500 신고가 부근 안착.
​채권: 유가 급락에 따른 금리 인하 기대감 재부각. 연내 1회 이상 인하 가능성 50% 근접.
​외환: 달러는 초반 급락 후 미 자산 수요 유입으로 낙폭을 대부분 회복.
​유가: 레바논 휴전 기간(26일까지) 합의에 따른 해협 개방 소식에 11% 폭락했으나 월요일 새벽 긴장 재점화로 시간 외 반등.

​7. 주간 주요 이슈 일정
​4/20(월, 오늘): 중국 LPR 금리 결정, 독일 PPI.
​4/21(화): 케빈 워시 연준 의장 후보 청문회*, 미 소매판매, 실적(GE, 유나이티드헬스).
​4/22(수): 테슬라 실적(장후)*, 램리서치, 삼성바이오로직스 실적.
​4/23(목): SK하이닉스 실적*, 한국 1Q GDP, 미국 PMI 예비치, 실적(인텔).
​4/24(금): 일본 CPI, 국내 금융지주 실적, 현대모비스 실적.

​ㅇ Positive: 호르무즈 해협 재개방(한시적)에 따른 물가 안정 기대, 미 증시 주요 지수 신고가 경신, 국채 금리 하락.
ㅇ Negative: 주말 사이 미-이란 긴장 재점화(선박 나포 소식), 이란의 2차 협상 거부 가능성, 미 야간 선물 하락(-0.8%).
​ㅇ 기타
​[유럽증시] 해협 재개방 기대감에 독일 DAX 2.2% 등 급등
​[국내증시] 종전 협상 앞둔 숨 고르기 장세. 야간 선물은 2.81% 급등하며 오늘 강한 출발 예고
​[역외환율] NDF 1,465.80원 (-16.40원) 기록하며 환율 안정 가속화
​[암호화폐] 주말 사이 지정학적 긴장 재부각에 BTC 7.4만 달러선 하회(-2.37%)
​# K200 야간 선물 +2.81%, EWY +3.30%, 10Y 국채 야선 +0.59%

​한 줄 평:
​금요일 밤의 축제는 즐거웠으나, 월요일 아침의 현실은 다시 '나포와 보복'이라는 거친 단어들로 채워지고 있습니다. 시장은 탐욕(68) 구간에 진입했지만, 주말 사이 트럼프 대통령과 이란의 진실 공방은 이번 주 예정된 파키스탄 회담의 난항을 예고하네요. 오늘 우리 시장은 야간 선물 2.8% 상승과 환율 1,460원대 안착이라는 우호적 환경에서 시작하겠지만, 실시간으로 쏟아지는 호르무즈발 뉴스에 따라 변동성이 극심한 'Earnings & War'의 한 주를 보내게 될 것 같습니다.