2022년 5월 9일 글로벌 및 한국 시장

미국 시장 Review(5/9)

ㅇ 다우 -0.30%, 나스닥 -1.40%, S&P500 -0.57%, 러셀2000 -1.69%
-  미 증시는 견고한 고용지표 발표에도 불구하고 전일 급락에 따른 불안 심리가 지속되며 하락. 특히 국채 금리가 안정을 보이자 상승 전환에 성공하기도 했지만 오후 들어 10년물 국채 금리가 일부 수급적인 요인등에 의해 상승폭을 확대하자 재차 하락하는 등 변동성은 지속. 한편, 에너지 업종이 강세를 보인 가운데 일부 소매판매, 바이오, 소프트웨어 업종등 기술주가 부진을 보이는 등 업종 차별화도 특징

- S&P 성장(-0.84%) vs S&P 가치(-0.33%)

ㅇ 에너지(+2.91%), 유틸리티(+0.80%) vs 소재(-1.37%), 커뮤니케이션(-1.31%)                                                                    
 - 에너지 강세 :옥시덴탈 +4%, 데본에너지 +4%, 셰브론 +3%
 - 언텍트 약세 : 넷플릭스 -4%, 페이팔 -4%, 모더나 -5%, 에어비앤비 -5%
 - 52주 최고 :  에너지(코노코필립스, 옥시덴털, 유넘, 데본에너지, 발레로에너지), 필수소비재(켈로그)
 - 52주 최저 :  하드웨어(델,소니), 통신(시스코시스템,다시네트워크,컴캐스트), 소프트웨어(어도비,베리사인,세일즈포스닷컴), 임의소비재(베드배스앤비욘드, 크록스,랄프로렌, 홈디포), 여행/호텔/항공(원리조트,제트블루,익스피디아), 엔터(월트디즈니, 넷플릭스, 워너브로스디스커버리,뉴욕타임즈), 보건의료(인튜이티브서지컬, 바이오젠), 금융(나스닥, S&P글로벌), 건설(DR호튼,아파트먼트,존슨컨트롤스)
# 언더아머는 어닝 쇼크로 -23.79% 급락했고, 펠로톤도 15%~20%의 지분매각을 고려 중이라는 뉴스가 있었으나 딜이 쉽지 않을 거라는 소식에 회사의 전망을 우려하면서 -7.73% 하락
# 우주탐사 기업 버진갤럭틱의 주가는 상업 비행 개시 시점을 내년 1분기로 미루기로 했다는 소식에 9% 이상 하락

 

ㅇ 기타지표 
- 미국 10Y : 3.12%(+6.9bp) : 미 국채가 혼조…4월 고용·연착륙 우려에 변동성 장세
- 달러 : 103.66(-0.09%)  / 금 : 1,882(+0.38%)
- WTI :$109.77 (+1.39%) / Natural Gas : $8.04 (-8.43%) 
- 니켈 : 30,619(+1.74%) / 소맥 1,109(+0.32%)
- 비트코인 : 34,858(-3.46%)  / 이더리움 : 2,570(-4.39%)
- VIX  : 30.19(-3.24%) / F&G Index : 31-> 31 (Fear)

ㅇ 경제지표 
     1) 미국 :  혼조
 - 4월 비농업 부문 고용 428kvs. 컨센 391k
 - 4월 실업률 3.6% vs. 컨센 3.5%
 - 4월 평균시간당소득 MoM 0.3% vs 컨센 0.4% 

     2) 유럽 / 중국 : 특이사항 없음

  ㅇ 연준(+ECB)+행정부
 # Fed Watch
 - 6월 75bp 인상(82.9%, 50bp 17.1%)
 - 7월 50bp 인상(82.7%, 25bp 17.1%)
 - 9월 25bp 인상(49.9%, 50bp 41.5%, 동결 8.5%, 75bp 0.1%)
 - 11월 50bp 인상(43.3%, 25bp 40.8%, 75bp 9.2%, 동결 6.7%)
 - 12월 25bp 인상(43.2%, 동결 39.1%, 50bp 10.9%, -25bp 6.3%)
: 12월말 예상 기준금리 300-325bp

# Christopher Waller 연준 이사(매파, 당연직)

- 2021년 9월 연준의 완화정책 종료 시그널로 금리 상승 시작

- 정책 기조 전환 포워드 가이던스로 인해 2021년 12월까지 두 차례 기준금리 인상과 비슷한 효과를 볼 수 있었음


# James Bullard 세인트루이스 연은 총재(매파, 2022년 투표권)

- 연준의 정책은 당신들이 생각하는 것보다 크게 늦지 않았음. 연준은 올바른 방향으로 가고 있으며 조만간 뒤쳐진 수익률 커브를 제자리(상승)에 돌려놓을 수 있을 것

- 인플레이션 통제를 위해 기준금리를 3.60%까지 급격히(expeditiously) 올려야 함

- 이미 시장은 금리 인상의 상당부분을 반영한 상황


# Neel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재(비둘기파, 2023년 투표권)

- 인플레이션 제어를 위해 장기 실질금리를 긴축 수준까지 끌어올려야 할 필요

- 우크라이나 사태, 중국 봉쇄로 공급망 회복 시기는 늦춰질 것

# 토마스 바킨 리치몬드 연은 총재 (무투표권)

 - 75bp 인상을 배제하지 않음.

  - 이분은 발언 때마다 점점 긴축적으로 가고 있음. 3월 FOMC 직후 발언에서는 현재로서는 50bp 인상을 하지 않을 것 같고 연준의 정책이 경기 침체를 유발하면 안된다고 했었음. 이후 3월말 발언에서는 50bp 인상에 열려있다고 함.


 ㅇ Sell-Side 등
 # 팩트셋에 따르면 6일 기준 지금까지 S&P500지수에 87%의 기업이 분기 실적을 발표했으며, 이 중의 79%가 예상치를 웃도는 주당순이익(EPS)을 발표했다. 이는 5년 평균인 77%를 웃도는 수준이다. 그러나 기업들의 EPS 증가율은 9.1%를 기록해 2020년 4분기(3.8%) 이후 가장 낮은 수준이다. 애널리스트들의 2분기 EPS 증가율 전망치는 4.8%로 1분기보다 둔화했을 것으로 예상된다. 다만 3분기와 4분기에는 각각 10.6%, 10.1%를 기록해 연간 EPS 증가율은 10.1%를 기록할 것으로 예상됐다.
 
 # 래리 서머스 전 미국 재무장관은 이날 미국 경제가 연착륙하거나 인플레이션이 떨어질 가능성은 거의 없다고 주장

 # 바클레이즈의 에마뉘엘 카우 전략가는 보고서에서 "연준이 우려했던 것보다 덜 매파적이었던 모습에 나타났던 주식과 채권 시장의 안도 랠리는 단기에 그쳤다"라며 "공격적인 75bp 금리 인상이 테이블에서 내려왔지만 예정된 긴축 사이클은 여전히 매파적이다"라고 평가했다. 그는 "인플레이션 급등세가 반전되지 않는다면 중앙은행은 인플레이션을 낮추고 (중앙은행에 대한) 신뢰를 유지하기 위해 성장을 둔화시키는 것 이외에는 다른 선택이 없다"라고 말했다.

# 스테이트 스트리트 글로벌 어드바이저스의 알타프 카삼 EMEA 투자 전략 대표는 월스트리트저널에 "그동안 시장은 중앙은행이 인플레이션을 더 걱정하는지 아니면 성장 둔화를 걱정하는지 균형을 잡으려 애써왔으나 최근 시장은 그들이 인플레이션을 더 걱정하고 있다고 결론내렸다"라고 평가했다. 그는 "연준이 어떤 대가를 치르더라도 인플레이션과 싸우겠다고 하면 이는 분명 주식에 영향을 미칠 것"이라고 말했다.

 ㅇ우크라이나
 - 러 가스프롬, 유럽 고객사에 서한…루블화 결제 방법 제시
 - 러, 학교 피신처 폭격…민간인 60여명 사망 우려
 - '우크라처럼 싸우라' 미, 중국침공 대비 대만무기 바꾼다
 - 흑해 러 함정 또 격침…"전승절 행사는 해저에서나"

ㅇ 주간 이슈
  - 5/9 (월) : 러시아 ‘승전기념일’(***) / 미국 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재 연설 / 팔란티어 실적 발표 / 롯데쇼핑, CJ제일제당 실적발표
  - 5/10(화) : 재닛 옐런 미국 재무장관 상원 증원 / 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재 외 5명 연설 / 코인베이스, 로블록스 실적발표 / SK텔레콤, SKC 실적발표
  - 5/11 (수) : 중국 4월 CPI, PPI /  미국 4월 CPI(***) / 월트디즈니, 됴요타, LG생활건강 실적 발표 / CJ ENM, LG생활건강, 위메이드 실적발표
  - 5/12 (목) : 미국 4월 PPI / 소프트뱅크 실적발표 / 크래프톤, 펄어비스, 씨젠 실적 발표
  - 5/13 (금) : 롯데케미칼, 엔씨소프트, 컴투스 실적발표
 
ㅇ Positive : 견조한 한국 야간 선물
ㅇ Negative : 달러인덱스 20년 만에 최고치  / 주말, 성장주 위주 이스라엘 증시 -2.99% vs 가치주 사우디 +0.59% / 주말, 비트코인 급락세 지속
ㅇ 기타
 - [유럽증시] 금리 인상 여파 소화하며 하락 마감 (Stoxx -1.82%, DAX -1.64%)
 - [중국증시] 美 긴축 공포·경기 둔화 우려 등에 하락(상해 -2.16%, 선전 -1.71%)
 - [국내증시] 코스피 1.23% 하락 마감…미 증시 폭락·'빅스텝' 부담(개인 +0.76조, 외국인 -0.48조 기관 -0.30조)
  # K200 야간선물 등락률, -0.03%, 1개월 NDF 환율 1,270.30원 (-3.00원)

 

 

- 끝 -